Das Unternehmen „The J.M Smucker Company“ wurde bereits im Jahr 1897 gegründet und im Jahr 1921 als „Incorporated in Ohio“ eingetragen. „J.M.Smucker“ ist in den Bereichen der weltweiten Lebensmittel- und Getränkeproduktion und Vermarktung tätig, auch wenn der Hauptteil des Geschäfts in den USA abgewickelt wird. Ein weiterer hoher Anteil der Geschäftstätigkeiten findet in Kanada statt. Alle restlichen internationalen Umsätze haben lediglich einen Umsatzanteil von rund 5 Prozent. „J.M.Smucker“ berichtet in drei Segmenten, im Bereich „Tiernahrung“, im Bereich „Kaffee“ und im Bereich „Lebensmittel für den Einzelhandel“. Letzter zeichnete in erster Linie für einen Umsatzanteil von rund 87 Prozent im Geschäftsjahr 2022 verantwortlich.

Klassisches Produktportfolio bei Smucker

Zu den wichtigsten Bestandteilen des Produktportfolios gehören Kaffee, Katzenfutter, Tiersnacks, Hundefutter, Erdnussbutter, Tiefkühlartikel, Obst, portionierte Waren, Säfte, weitere Getränke, Backmischungen und weitere Zutaten. „J.M. Smucker“ erzielt 34 Prozent der Umsätze via Walmart. Kein weiterer Großkunde steht für mehr als 10 Prozent der Umsätze. Nimmt man alle Top-10-Kunden zusammen, so stehen diese für rund 60 Prozent der Konzernumsätze.

Produktionsstätten von Smuckers

Der Konzern beschäftigt weltweit rund 6.700 Angestellte und hat seinen Firmensitz in Orrville im US-Bundesstaat Ohio. Die Zentrale für Kanada liegt in Markham in der Provinz Ontario. Das Unternehmen hat Produktionsstätten in Bloomsburg, Pennsylvania; Buffalo, New York; Decatur, Alabama; Grandview, Washington; Lawrence, Kansas; Lexington, Colorado; Meadville, Pennsylvania; Memphis, Tennessee; New Bethlehem, Pennsylvania; New Orleans, Louisiana; Orrville, Ohio; Oxnard, Kalifornien; Ripon, Wisconsin; Scottsville, Kentucky, Seattle, Washington, Sherbrooke, Quebec/Kanada und Topeka, Kansas.

Die Aktien der „J.M.Smucker“ sind an der NYSE (New York Stock Exchange) mit dem Handelssymbol „SJM“ zu finden. Mit dem Stichtag des 09. Juni 2022 waren 382.938 Aktionäre im Register eingetragen.

Daten des Geschäftsjahres 2021 und 2022

Der Konzern „The J.M.Smucker Company “ berichtet jeweils zum 30. April eines jeden Jahres. Aus diesem Grund liegen die Daten für das Geschäftsjahr 2022 bereits vor. Im Geschäftsjahr 2020 wies man einen Umsatz von 7,8010 Milliarden US-Dollar aus, in 2021 wies der Konzern einen Umsatz von 8,0027 Milliarden US-Dollar aus, im Geschäftsjahr 2022 lag der Umsatz mit 7,9989 Milliarden US-Dollar nur leicht darunter. Im Hinblick auf die jeweiligen Segmente gehören die Segmente „US-Einzelhandel Tiernahrung“ mit einem Umsatzanteil von 2,7643 Milliarden US-Dollar und der Bereich „US-Einzelhandel-Kaffee“ mit 2,497 Milliarden US-Dollar zu den beiden wichtigsten Umsatzblöcken.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug im Jahr 2020 1,0267 Milliarden US-Dollar, in 2021 waren es 1,1719 Milliarden US-Dollar und in 2022 843,8 Millionen US-Dollar. Der Jahresüberschuss in 2020 wurde mit 779,5 Millionen Euro testiert, in 2021 waren es 876,3 Millionen und in 2022 lag der Jahresüberschuss bei 631,7 Millionen US-Dollar. Über diesen Vergleichszeitraum ging der Jahresüberschuss folglich doch recht deutlich zurück. Das EPS auf vollverwässerter Basis wurde für 202 mit 6,84 US-Dollar angegeben, in 2021 waren es 7,79 US-Dollar und in 2022 5,83 US-Dollar. Mit den gestiegenen Lohn- und Rohstoffkoste reduzierte sich demnach die Ertragslage des Konzerns.

Analysteneinstufungen – noch weiteres Potenzial vorhanden?

Die Experten von Goldman Sachs wiesen ein Kursziel von 125,00 US-Dollar aus und votierten mit „Sell“. Auch die Analysten der UBS versahen das Papier mit einem „sell“ – das Ziel soll bei 127,00 US-Dollar liegen. Die Experten von Stifel rieten zu „hold“ bei einem Ziel von 148,00 US-Dollar, die Deutsche Bank zu „hold“ mit dem Ziel von 143,00 US-Dollar , Morgan Stanley zu underweight mit dem Ziel von 132,00 US-Dollar, Credit Suisse zu „neutral“ mit dem Ziel von 145,00 US-Dollar, Bank of America Securities zu „neutral“ und einem Ziel von 155,00 US-Dollar, sowie JPMorgan mit dem Votum „neutral“ und dem Kursziel von 143,00 US-Dollar. Die Experten der Citigroup wiesen ein Kursziel von 131,00 US-Dollar aus und rieten zu „neutral“.

Aufgrund der hier neun aufgelisteten Analysen mit einer Kurszielangabe ergäbe sich ein Durchschnittskursziel in Höhe von 138,78 US-Dollar. Nach Potenzial sieht das derzeit nicht gerade aus. In Schwächephasen könnte die Aktie jedoch akkumuliert werden.

J. M. Smucker – die Aktie im Chartcheck

Die vorliegende Analyse der Aktie von J.M.Smucker erfolgt im Tageschartbild und bezieht sich auf den Kurs an der New York Stock Exchange – NYSE in US-Dollar. Das Wertpapier mit dem Symbol „SJM“ schloss am Freitag, den 11. November 2022 mit einem Kurs von 142,61 US-Dollar. Das 52-Wochenhoch betrug 152,16 US-Dollar, das 52-Wochentief lag bei 119,82 US-Dollar. Die nächsten Kursziele für die Bullen und Bären könnten unter Zuhilfenahme einer Fibonacci-Analyse näher definiert werden.

Ausgehend vom letzten Zwischentief des 02. Juni 2022 von 119,82 US-Dollar bis zum jüngsten Zwischenhoch des 31. Oktober 2022 bei 152,16 US-Dollar, wären zunächst die Ziele zur Oberseite näher zu beleuchten.

Die Widerstände fänden sich demnach bei den Marken von 144,53 US-Dollar (0.236%) und 152,16 US-Dollar (0.00%). Zur Unterseite wären 139,81 US-Dollar (0.382%), 135,99 US-Dollar (0.50%) und 132,17 US-Dollar (0.618%) als Unterstützungsbereiche in Betracht zu ziehen.

Ein Kurszielbereich zur Oberseite wäre beim letzten Zwischenhoch von 152,16 US-Dollar abzuleiten. Zur Unterseite käme ein Test des 0.618prozentigen Fibonacci-Retracements von 132,17 US-Dollar in Frage.

Quelle: 2022, Traders Leadership Council.