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Keurig Dr Pepper – US-Getränkekonzern mit Potenzial?
Die Aktie von Keurig Dr Pepper könnte einen Blick wert sein. Kann sich das Wertpapier wieder zurück zum letzten Verlaufshoch jenseits der Marke von 40 US-Dollar schrauben? Blicken wir dazu zunächst auf eine Reihe von Daten.
Führender Getränkekonzern Nordamerikas
Der Konzern Keurig Dr Pepper ist eigenen Angaben nach einer der führenden Getränkekonzerne in Nordamerika. Das Unternehmen bietet Softgetränke, koffeinhaltige Getränke, Tee, Kaffee, Säfte, Mixgetränke und viele Sorten mehr. Außerdem bietet der Konzern Kaffee- und Teezubereitungssysteme und Maschinen. Die Auswahl der angebotenen kalten und heißen Getränkesorten ist enorm. Zu den bekanntesten Marken gehören neben Keurig und Dr Pepper selbst auch Marken wie A&W, 7Up, Canada Dry, Squirt, Schweppes, Sunkist, Snapple, Mott´s, Clamato, Core, Green Mountain Coffee Roasters und auch The Original Donut Shop.
Wer in den USA umherreist wird Getränke wie zum Beispiel Dr Pepper oder Canada Dry in nahezu jedem Supermarkt oder gar in den Drogerieketten, Tankstellen und weiteren Verkaufsstellen finden. Die Getränke sind dort sehr weit verbreitet. Die größten Wettbewerber sind Coca-Cola, The J.M. Smucker Company, The Kraft Heinz Company, Nestlé und PepsiCo.
Das Unternehmen Keurig Dr Pepper hat seinen Konzernsitz in Burlington im US-Bundesstaat Massachusetts. Die Aktie der Keurig Dr Pepper ist ein Bestandteil des NASDAQ100.
Rückblick und Ausblick – Vergangene Geschäftsjahre und die Prognose
Die Geschäftsberichte der letzten Jahre von Keurig Dr Pepper zeigen, wie der Konzern auch Werte in schwierigen Zeiten generieren kann. Als Quelle kann hier der Jahresbericht 2022 herangezogen werden, der am 23. Februar 2023 veröffentlicht wurde (Form 10-K).
Im Geschäftsjahr 2020 konnte ein Umsatz von 11,618 Milliarden US-Dollar ausgewiesen werden, in 2021 12,683 Milliarden US-Dollar und in 2022 14,057 Milliarden US-Dollar. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wurde in 2020 mit 1,753 Milliarden US-Dollar angegeben, 2021 waren es mit 2,798 Milliarden US-Dollar erheblich mehr, in 2022 sank dieses Ergebnis wieder und wurde mit 1,435 Milliarden publiziert. In 2022 belasteten die höheren Kosten unter anderem für den Vertrieb, die Logistik und für die Verwaltung das Ergebnis.
Allein diese Kosten waren im direkten Vergleich zu 2021 um 492 Millionen US-Dollar höher. Der Jahresüberschuss 2020 betrug 1,325 Milliarden US-Dollar, in 2021 konnte mit 2,146 Milliarden US-Dollar ein hervorragendes Ergebnis erreicht werden – in 2022 sank dieses auf 1,436 Milliarden US-Dollar ab. Das EPS wurde auf vollverwässerter Basis in 2020 mit 0,93 US-Dollar testiert, 2021 waren es 1,50 US-Dollar und in 2022 1,01 US-Dollar. Die Anzahl der ausstehenden Wertpapiere auf vollverwässerter Basis erhöhte sich von 2020 mit 1,4221 Milliarden Stück auf 1,4279 Milliarden Stück in 2021 und 1,4285 Milliarden Stück in 2022.
Zum Ausblick: Den Konsensschätzungen der Analysten zufolge könnte der Konzern im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von etwa 14,75 Milliarden US-Dollar erreichen. Das EBIT könnte sich bei 3,7 Milliarden US-Dollar einpendeln – der Gewinn je Aktie bei 1,78 US-Dollar. Dadurch wäre Raum für eine Anhebung der Dividende auf über 0,80 US-Dollar. Die Nettoverschuldung des Unternehmens könnte sich um rund eine Milliarde US-Dollar abbauen.
Am 27. April 2023 werden die aktuellen Quartalsergebnisse für das erste Quartal erwartet (bei Keurig Dr Pepper entspricht das Geschäftsjahr dem Kalenderjahr und man bilanziert jeweils zum 31. Dezember eines jeden Jahres).
Ratings – was sagen die Analysten? Weiteres Potenzial?
Die Einschätzungen der Analysten könnten dazu beitragen, wie man das Wertpapier aus dem Blickwinkel der institutionellen Seite sieht. Dazu werden die Einstufungen der Analystenschar auf Sicht der letzten 52 Wochen herangezogen. Die vier aktuelleren Analysen aus dem Jahr 2023 von Barclays, Citigroup, JPMorgan und Wells Fargo dürfen gerne höher gewichtet werden. Die Experten von Barclays versahen das Wertpapier mit dem Votum „overweight“ und einem Ziel von 40,00 US-Dollar, die Citigroup riet zu „neutral“ mit einem Ziel von 37,00 US-Dollar, JPMorgan zu „overweight“ mit dem Ziel von 41,00 US-Dollar und Wells Fargo votierte mit „overweight“ und dem Kursziel von 40,00 US-Dollar.
Die Experten der Deutsche Bank vergaben das Votum „hold“ und ein Ziel von 39,00 US-Dollar, die von Truist Securities rieten zu „“sell“ mit dem Ziel von 30,00 US-Dollar, die von Wedbush zu „outperform“ mit dem Ziel von 43,00 US-Dollar, die von Goldman Sachs zu „neutral“ mit dem Ziel von 37,00 US-Dollar, die der UBS zu „neutral“ mit dem Ziel von 41,00 US-Dollar und die Experten von RBC Capital rieten zu „outperform“ mit dem Kursziel von 43,00 US-Dollar. Das Durchschnittskursziel dieser zehn Analysen läge damit bei 39,10 US-Dollar. Die Aktie ging am Mittwoch, den 08. März 2023 mit einem Kurs von 34,78 US-Dollar an der NASDAQ aus dem Handel. Demnach wäre noch etwas Potenzial vorhanden.
Keurig Dr. Pepper – die Aktie im Chartcheck
Die vorliegende Analyse der Aktie von Keurig Dr Pepper (Symbol: KDP) erfolgt im Tageschartbild und bezieht sich auf den Kurs an der Technologiebörse NASDAQ in US-Dollar. Die nächsten Kursziele für die Bullen und Bären könnten unter Zuhilfenahme einer Fibonacci-Analyse näher definiert werden.
Ausgehend vom letzten Zwischenhoch des 18. August 2022 von 41,31 US-Dollar bis zum jüngsten Zwischentief des 01. März 2022 bei 34,01 US-Dollar, wären zunächst die Ziele zur Oberseite näher zu beleuchten. Die Widerstände fänden sich demnach bei den Marken von 35,73 US-Dollar (0.236%), 36,80 US-Dollar (0.382%), 37,66 US-Dollar (0.50%), 38,52 US-Dollar (0.618%), 39,59 US-Dollar (0.764%) und 41,31 US-Dollar (1.00%). Zur Unterseite wäre zunächst die Marke von 34,01 US-Dollar (0.00%) als Unterstützungsbereich in Betracht zu ziehen. Ferner wäre auf die Charthistorie zu achten und somit könnten weitere Unterstützungen bei den Verlaufstiefs von 33,56 (Tief vom 20. Mai 2022) und 32,44 US-Dollar (Tief vom 04. Oktober 2021) ausgemacht werden. Dem Chartbild wurden hier die beiden exponentiell gleitenden Durchschnitte (EMAs) hinzugefügt. Die EMA100 wird in blauer Farbe und die EMA200 in roter Farbe dargestellt. Der Oszillator „Relative-Strength-Index“ (RSI) indizierte zum Zeitpunkt dieser Analyse mit rund 43,97 Punkten eine noch neutrale Marktverfassung.
Quelle: 2023, Traders Leadership Council.
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