Breakout Trading ist eine Strategie, bei der Sie zu Beginn eines Trends eine Position einnehmen, in der Hoffnung, von dem großen Volumen der folgenden Trades zu profitieren. Erfahren Sie, wie Sie Ausbrüche erkennen können, bevor sie auftreten, und welche Einstiegsstrategien für den Ausbruchshandel am besten geeignet sind.

Was ist ein Breakout (Ausbruch)?

Ein Breakout liegt vor, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers über oder unter ein etabliertes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau bewegt, was häufig zu einem bedeutenden Aufwärts- oder Abwärtstrend führt. Das frühzeitige Erkennen und Einsteigen in einen Breakout ist eine attraktive Strategie für Händler, da sie Zeiten mit hohem Volumen und hoher Volatilität nutzt, um beträchtliche Gewinne zu erzielen.

Breakouts selbst entstehen durch eine Verschiebung von Angebot und Nachfrage bei einem Wertpapier. Sobald sich der Kurs eines Wertpapiers über eine bestimmte Grenze hinaus bewegt, beteiligen sich mehr Händler an der Bewegung, entweder aktiv als Daytrader oder passiv durch verschiedene Auftragsarten.

Was ist Breakout Trading?

Beim Breakout Trading handelt es sich um eine Strategie, die sich die potenzielle Kursentwicklung während eines Ausbruchs zunutze macht. Im Wesentlichen versucht man, den Zeitpunkt eines Ausbruchs vorherzusagen und dann von dem daraus resultierenden Trend zu profitieren.

Breakout Trading besteht aus drei Teilen: dem Aufspüren des Breakouts, dem Einstieg in den Handel und der Schließung zum richtigen Zeitpunkt. Das Erkennen von Breakouts ist das Schlüsselelement und erfolgt durch die Identifizierung von konsolidierten Bereichen, die sich bilden, wenn ein Kurs innerhalb von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gehandelt wird.

HINWEIS: Wie gewinnen Breakout Trades an Dynamik?
Je länger es dauert, bis der Kurs aus der konsolidierten Handelsspanne ausbricht, desto stärker ist der daraus resultierende Trend. Ein treibender Faktor dieses Phänomens sind die Handlungen der Händler rund um die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.

Wenn ein Wertpapier zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gehandelt wird, setzen viele Händler Kauf- und Verkaufsstopps direkt hinter diesen Niveaus, um den Ausbruch zu erfassen. Wenn es dann zu einem Ausbruch kommt, werden diese Aufträge ausgelöst und verleihen dem Ausbruch weiteren Schwung.

Wie Sie Breakouts erkennen

Um Breakouts zu erkennen, müssen Sie zwei Schritte befolgen. Zunächst ermitteln Sie die Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus, die ein Markt nur schwer überwinden kann. Zweitens warten Sie auf ein Signal, das darauf hinweist, dass der Ausbruch unmittelbar bevorsteht.

Wie bereits erwähnt, können Unterstützungs- und Widerstandsbereiche verschiedene Formen annehmen, aber sie alle weisen auf bevorstehende oder mögliche Ausbrüche innerhalb der Kursentwicklung hin. Schauen wir uns einige wichtige Beispiele für Konsolidierungsmuster an.

Rechteck und Kanäle
Rechteckige Muster treten auf, wenn sich der Kurs zwischen horizontalen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bewegt, was dazu führt, dass sich das gesamte Kursgeschehen in einer Seitwärtsbox bewegt. Kanalmuster sind wie Rechtecke, nur dass sie nach oben oder unten abgewinkelt sind und auf eine steigende oder fallende Handelsspanne hindeuten. Wie horizontale Rechtecke halten abgewinkelte Kanäle parallele Unterstützungs- und Widerstandsniveaus aufrecht.

Dreiecke und Flaggen
Dreiecksmuster sind durch konvergierende Trendlinien gekennzeichnet, die eine Reihe von Hochs und Tiefs miteinander verbinden; sie können auf- oder absteigend oder symmetrisch sein. Symmetrische Dreiecke zeichnen sich durch zwei konvergierende Trendlinien und ein neutrales Muster aus; der Ausbruch nach der Bildung eines symmetrischen Dreiecks verläuft in der Regel in Richtung des bestehenden Trends.

In einem aufsteigenden Dreieck ist die obere Trendlinie flach, während sich die untere Trendlinie nach oben verengt und höhere Tiefs bildet. Diese Formation deutet darauf hin, dass die Käufer aggressiver sind als die Verkäufer, und der Ausbruch wird wahrscheinlich nach oben erfolgen.

Ein absteigendes Dreieck ist die Umkehrung eines aufsteigenden Musters. Die untere Trendlinie bleibt flach, während die obere Trendlinie vom Kurs abwärts verläuft und niedrigere Hochs bildet. In der Regel durchbricht der Kurs bei absteigenden Dreiecken schließlich die untere Trendlinie. 

Flaggenmuster oder Wimpel sind kurzfristige Muster, die im Vergleich zu Dreiecken weniger dramatische Trendlinienkonvergenzen aufweisen. Sie haben einen "Fahnenmast" am Anfang des Musters, der entsteht, wenn der Kurs stark in Richtung des aktuellen Trends ansteigt oder abfällt. Die Kurse konsolidieren sich dann in einem Flaggenmuster, bevor sie wieder in dieselbe Richtung wie der anfängliche Flaggenpol ausbrechen.

Kopf und Schultern
Kopf-Schulter-Muster bilden eine Grundlinie mit drei Spitzen, wobei die mittlere Spitze am höchsten ist und die erste und dritte Spitze nahezu gleich hoch sind. Diese Formation geht häufig einer Umkehr von Hausse zu Baisse voraus, die als Ausbruch erfolgt.

Tasse und Henkel
Das Tassen- und Henkelmuster entsteht, wenn die Preisbewegung eine u-förmige Tasse und einen nach unten driftenden Henkel erzeugt. Dieses Muster ist ein Zeichen für eine zinsbullische Fortsetzung, bei der der Preis nach einem kurzen Abwärtstrend über das Widerstandsniveau am Rand der Tasse ausbricht.

Sobald die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus festgelegt sind, ist es an der Zeit, nach einem Ausbruchssignal zu suchen. Die meisten Händler tun dies mit Hilfe von Indikatoren, die Ihnen auch helfen können, die Stärke bevorstehender Ausbrüche zu beurteilen.

Neben den Indikatoren werden viele Händler auch das Marktvolumen im Auge behalten, um einen Ausbruch zu erkennen. Ein sprunghafter Anstieg des Volumens kann ein solides Anzeichen für einen starken Ausbruch sein, der zu einem dauerhaften Trend führt.

MACD
Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) verwendet mehrere gleitende Durchschnitte, um die jüngsten Kursveränderungen zu bewerten. So können Sie die Dynamik beurteilen, wenn sich die Kursbewegung Unterstützungs- und Widerstandslinien nähert oder diese durchbricht. Umgekehrt können Händler den MACD auch verwenden, um eine nachlassende Dynamik in einem Trend zu erkennen, so dass sie wissen, wann sie einen Handel nach einem Ausbruch beenden sollten.

Bollinger-Bänder
Bollinger Bänder verwenden Linien der Standardabweichung und einen einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (SMA) und können verwendet werden, um festzustellen, wann die Kursbewegung in einen Trend übergeht. Wenn sich der SMA des Kurses über oder unter die Linien der Standardabweichung bewegt, kann es zu einem Umkehrdurchbruch kommen. Sie können dieses Signal verstärken, indem Sie Bollinger Bänder mit dem MACD kombinieren, um die Stärke möglicher Umkehrindikatoren durch die Bollinger Bänder zu erkennen. 

RSI
Der Relative Strength Index (RSI) bestimmt, wann ein Wertpapier überkauft oder überverkauft ist, was darauf hindeutet, dass der Kurs bereit ist, in die andere Richtung zu drehen. Je stärker die Kursumkehr ist, desto wahrscheinlicher ist ein Ausbruch.

Sie können auch ein Volumen-RSI-Diagramm verwenden, bei dem die Preisveränderungen durch ein Aufwärts- und ein Abwärtsvolumen für die Formel ersetzt werden.

Wie Sie mit Breakouts handeln

Sobald Sie einen bevorstehenden Breakout erkannt haben, ist es an der Zeit, Ihren Einstiegspunkt zu planen.

Es gibt drei Einstiegspunkte für einen Breakout: vor dem Breakout, bei dem Breakout und nach dem Breakout. Jede dieser Möglichkeiten ist mit unterschiedlichen Risiken und Chancen verbunden.

Wie Sie Ihren Breakout-Handel schließen

Die Planung des Ausstiegs ist ebenso wichtig wie der Einstieg, wenn Sie vom Breakout-Handel profitieren wollen. Bevor Sie Ihre Position eröffnen, sollten Sie sich ein vernünftiges Gewinnziel setzen und Stop und Limits entsprechend festlegen.

Festlegen eines Gewinnziels

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Ihr Gewinnziel zu bestimmen. Eine Methode besteht beispielsweise darin, die jüngsten Kursbewegungen zu betrachten und ein Ziel zu bestimmen, das auf der Spanne der Kursbewegung vor dem Ausbruch basiert. Wenn die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sechs Punkte voneinander entfernt waren, könnte ein vernünftiges Ziel sechs Punkte in Richtung des Ausbruchs sein. Bei nicht parallelen Bereichen wie absteigenden Dreiecken können Sie den Durchschnitt der Kursschwankungen nehmen und diese Zahl als Ziel festlegen.

Ausstieg mit Verlust

Ein weiterer Vorteil der Breakout Trading-Strategie ist die relative Geschwindigkeit, mit der Sie erkennen können, wann der Ausbruch falsch ist. Bei einem regulären Ausbruch sollten alte Unterstützungsniveaus als neuer Widerstand fungieren, und alte Widerstandsniveaus sollten zum Unterstützungsniveau werden. Wenn der Kurs eines der ursprünglichen Niveaus wieder überschreitet, ist dies ein Zeichen für einen falschen Ausbruch. Sie können Stop-Loss-Orders auf diesen ursprünglichen Niveaus platzieren, sobald Sie in den Handel eingestiegen sind, um sich zu schützen, oder den Handel schnell beenden, sobald der fehlgeschlagene Ausbruch bestätigt ist, um Verluste zu begrenzen.

Wie handeln Sie einen Breakout im Forex-Handel?

Der Handel mit Breakouts am Devisenmarkt funktioniert genauso wie an jedem anderen Markt - allerdings müssen Sie sich ausschließlich auf die Volatilität verlassen, da Sie das Volumen nicht einschätzen können.

Eine einfache Möglichkeit, die Volatilität beim Devisenhandel zu timen, besteht darin, den Beginn einer neuen Handelssitzung abzuwarten, z. B. den Londoner oder New Yorker Abschnitt (die beiden geschäftigsten im Devisenhandel). Zu Beginn der Sitzungen ist die Volatilität der entsprechenden Majors höher und es ist wahrscheinlicher, dass sie aus den konsolidierten Handelsspannen ausbrechen, in denen sie während der langsameren Sitzungen gehandelt wurden.

Ein gutes Beispiel dafür ist die Strategie des Ausbruchs aus der europäischen Eröffnungsspanne. Bei dieser Strategie konzentrieren Sie sich zu Beginn der Londoner bzw. europäischen Handelssitzung auf EUR/USD oder einen anderen europäischen Hauptwert.

Wie Sie falsche Breakouts erkennen

Manchmal durchbricht der Kurs eines Wertpapiers kurzzeitig eine Unterstützungs- oder Widerstandsmarke, um dann wieder in den Kanal zu fallen oder zu steigen, in dem er zuvor gehandelt wurde. Dies wird als falscher oder fehlgeschlagener Ausbruch bezeichnet und tritt häufig auf, wenn Händler die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus falsch einschätzen.

Wie wir bereits erwähnt haben, kann ein hohes Volumen den Unterschied zwischen einem echten und einem falschen Ausbruch anzeigen. Ein Volumenindikator zeigt an, ob ein Ausbruch stark ist oder nicht und wie etabliert die Unterstützungs- und Widerstandsebenen sind. Das Volumen sollte ansteigen, wenn der Kurs Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus erreicht, andernfalls ist ein Ausbruch über diese Niveaus hinaus wahrscheinlich ein Fake-out.

Leider können Sie einen Ausbruch erst dann als falsch erkennen, wenn er in seinen ursprünglichen Bereich zurückkehrt. Wie bereits im Abschnitt "Ausstieg" erwähnt, schützt Sie ein Stop-Loss-Auftrag auf dem Unterstützungs- oder Widerstandsniveau des Ausbruchs davor, im Falle eines falschen Ausbruchs Verluste zu erleiden.

Leute lesen auch

• Was ist ein Carry Trade?
• News Trading erklärt
• Valentin Rossiwall | Philipp Schröder – Daytrading: schnell, schneller, scalping